Tento varan se vyznačuje krásným zelenohnědým zbarvením, které je poseté žlutými skvrnami, jež mu dodávají velmi výrazný vzhled. Dorůstá délky až 120 cm, přičemž jeho pruhovaný ocas je stejně impozantní jako celé jeho tělo. Jeho rychlost a obratnost z něj činí vynikajícího lovce, ať už se pohybuje po zemi nebo se šplhá po stromech. I když je především suchozemský, nezdráhá se plavat a lovit i ve vodě.
Varan si libuje v tropických lesích a vlhkých mokřadech, kde se může skrývat mezi hustými větvemi stromů a ve vegetaci. Jeho přirozené prostředí zahrnuje lesní oblasti, křovinaté porosty a oblasti poblíž vodních toků, kde nachází dostatek úkrytů a potravy.
S tímto krásným tvorem se setkáte na několika indonéských ostrovech, zejména na Sumatře, Bornej, ale i na menších přilehlých ostrovech. V těchto teplých a vlhkých oblastech nachází ideální podmínky pro svůj život.
Jako masožravec se varan žlutoskvrnný živí malými savci, ptáky, hmyzem a plazy. Je to všestranný lovec, který svou kořist nachází jak na zemi, tak i v korunách stromů. V jeho jídelníčku nechybí ani drobní obojživelníci a plazi, kterých se dokáže zmocnit ve vodě.